2026-06-23 11:18:53
当前银行理财市场指数化投资热度持续走高。资管服务平台联合智评数据显示，今年以来，挂钩人工智能（AI）算力、存储芯片、量子科技等热门赛道的理财产品收益亮眼，超六成产品年化收益率在同类指数理财中位居前列，个别产品年化收益率逼近140％。
受访人士表示，在理财全面净值化转型背景下，指数化产品已成为理财公司突破收益瓶颈的重要路径。
指数理财为理财公司发行的净值型产品，主要跟踪对应指数成分资产开展投资。随着银行理财全面净值化转型，传统固收产品收益持续下行，指数理财凭借运作透明、策略标准化的优势快速兴起，成为理财公司布局权益市场、增厚收益的重要方向，产品数量与市场热度同步攀升。
联合智评数据显示，截至6月10日，全市场理财公司发行名称含“指数”的公募理财合计182只，发行机构已扩容至15家。此类产品业绩分化明显：挂钩AI算力、存储芯片、量子科技、高端制造、小金属等高景气赛道的产品收益领跑，超六成产品年化收益率在同类指数理财中排名靠前，个别产品年化收益率逼近140％；而布局消费、文旅、创新药等赛道的指数理财产品则表现平平，多只产品年内出现净值波动并产生阶段性回撤。
中银理财、招银理财、平安理财、华夏理财等理财公司已抢先布局指数赛道，搭建自研指数体系，聚焦人工智能、高端制造等战略性新兴产业，依托定制指数增厚产品收益。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对《证券日报》记者表示，指数化投资热度攀升源于资产荒下传统固收收益持续走低，难以满足投资者需求。指数产品具有费率低、透明度高、投资风格稳定的优点，同时理财净值化转型倒逼机构丰富产品货架，挂钩赛道指数既能拓宽优质资产渠道，也契合年轻投资者风险偏好。