严防影子银行死灰复燃

彭江 2021-06-23 09:11:19

防控金融风险是防范化解重大风险攻坚战的重头戏。日前,银保监会负责人在2021年陆家嘴论坛上发言时表示,当前在防范金融风险工作中要严密防范影子银行死灰复燃。

所谓影子银行,主要是指非银行金融机构的信贷业务,是游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系,包括各类相关机构和业务活动。影子银行虽然也具有融资贷款中介功能,却游离于传统货币政策监管之外,一旦失控,可能引发系统性风险。

这是因为,影子银行的业务往往在多个市场、多种金融机构之间交叉运行,金融市场和金融机构之间的关联性、金融风险在不同市场和机构之间的传染性大大增加。个别银行在为企业提供融资时,借助影子银行,以短期资金为长期项目融资,增加了流动性风险。而且,影子银行业务层层嵌套,降低了业务透明度,部分资金投向不透明,监管部门难以有效控制实际杠杆率。

而且,部分影子银行还与房地产违规信贷“有染”。个别银行为了追求利润,将原本应该支持实体经济的信贷资金,通过影子银行“通道”,将“表内”信贷资金变成“表外”理财资金,为房地产企业输入资金,滋生金融乱象,积聚金融风险。

针对有关乱象,我国积极推进去杠杆工作,及时化解有关金融风险,影子银行逐渐萎缩。2018年,资管新规落地,针对影子银行的产生根源及种种乱象,按照产品类型而非机构类型统一监管标准,严格规范资管产品投资非标,规范资金池,努力实现对影子银行“精准拆弹”。2020年6月,中国银保监会印发《关于开展银行业保险业市场乱象整治“回头看”工作的通知》,明确指出要持续深入开展影子银行和交叉金融业务等领域违法违规问题排查。经过整治,我国影子银行规模已较历史峰值压降了20万亿元。

当前,我国影子银行存量规模依然较大,稍有不慎就极易反弹回潮。过去一年来,为应对新冠肺炎疫情影响,央行向市场释放流动性,支持实体经济发展,助力“六稳”“六保”。随着流动性的释放,个别地方出现了企业经营用途贷款资金违规流入楼市现象。对此,有关部门发出通知要求严查。这也在提醒人们,应进一步整治影子银行,防止有关资金借道违规流入房地产领域。

还应看到,根据资管新规过渡期延长至今年底的监管要求,有关部门应保持监管定力,加强宏观审慎监管,督促银行保险机构落实监管要求,切实规范整改影子银行和交叉金融业务,坚决防止影子银行死灰复燃。

监管部门应继续加强对各类影子银行业务的监测分析,做好有关应对预案,对一些跨市场、交叉性的新产品、新业务,要通过金融监管协调机制及时监管,防止出现监管空白和监管套利。应进一步明确地方政府金融监管职责,落实对小额贷款公司、融资性担保机构和新型农村合作金融组织等领域的监管责任。还应加强对影子银行和互联网跨界金融监管,加强对第三方支付业务监管,完善货币市场基金风险管理。