【财金视野】购房贷款贴息重在精准滴灌

从10月1日起，房贷也有了“国补”，财政贴息帮助购房者直接降低了月供。这是中央财政首次对商业性个人住房贷款进行贴息。在看到其突破性意义的同时，也要读懂政策蕴含的一系列重要考量。

住房关系千家万户的切身利益。按照财政部、央行和金融监管总局的联合部署，对同时符合以下条件的居民家庭给予贴息支持：使用新发放的商业性个人住房贷款购买首套住房，不包括存量贷款置换；所购住房建筑面积不超过120平方米；所购住房价格不超过150万元。财政部门按照贷款本金给予年化1个百分点、期限不超过5年的贴息支持，单户可享受贴息的贷款规模上限为100万元。

财政贴息，也就是政府为贷款主体提供“真金白银”的支持，承担一部分贷款利息，是宏观政策定向调控的一项重要工具。大家对此并不陌生，近年来，个人消费、服务业经营主体、中小微企业、设备更新等领域的贴息政策落地实施，有效扩内需、惠民生。此次实施居民购房贷款贴息政策，对购房者而言，月供直接降低，一定程度减轻了财务压力。按照计算，贴息政策最多可帮助借款人累计减少付息近5万元。

这项政策通过帮助刚需购房家庭降成本、减负担，更好地支持和释放合理自住购房需求，以财政投入撬动住房消费，带动房地产市场良性循环，充分体现了“投资于人”的政策取向，助力更多的人住有所居，实现惠民生与稳市场的双重目标。正因如此，政策出台后社会反响强烈，特别是众多计划购房的家庭纷纷点赞。

与此同时，此次政策设定的一些限定条件也受到广泛关注。对一些大城市而言，一套房子的总价动辄数百万元甚至更高，难以达到享受政策条件。这是否意味着政策效能打折扣？答案是否定的。居民购房贷款贴息政策的本意并非普惠式“大水漫灌”，而是通过对房屋总价、房屋面积、贷款类别等作出界定，把政策红利定向输送到刚需自住群体，实现“精准滴灌”的政策目标。

我国连续实施更加积极的财政政策，财政支出保持不小力度。同时也要看到，财政资源是有限的，“积极”并非可以随意“撒钱”，而是要优化支出结构，把宝贵的财政资源用在刀刃上，发挥最大政策效能。对于居民购房贷款贴息政策而言，则应让有限的财政资金惠及更多的刚需群体，设定了较低总价、中小户型等门槛，正是基于上述考虑，体现出统筹惠民生、保基本、广覆盖、促公平和财力可能，在全国范围力求平衡。按照市场机构测算，此次政策可以覆盖二三四线城市较大范围的住房以及一线城市的部分住房，惠及群体可观。

7月30日召开的中央政治局会议提出，宏观政策要发力提效、优化实施财政金融协同促内需政策。作为重要的财政金融协同政策工具，贴息政策可以推动财政资金发挥“四两拨千斤”的撬动作用，引导更多金融资源投向实体经济、民生保障等重点领域，实现精准发力、靶向施策。近期，财政金融协同促内需政策推出了扩大贴息范围、增加经办机构、适当提高额度等优化措施，此次又新推出居民购房贷款贴息政策，这套“组合拳”发挥的效能可期。

精准有效实施宏观政策，充分发挥各项存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策，将向经济运行注入强劲动能，为完成全年经济社会发展目标任务提供坚强保障。（本文来源：经济日报 作者：曾金华）