2026-02-04 10:24:34
科技金融是促进科技成果转化应用的重要纽带，也是金融服务实体经济高质量发展的重要着力点。按照中央经济工作会议和全国金融系统工作会议精神，要聚焦金融服务科技创新的短板弱项，完善金融支持创新体系，推动金融体系更好适应新时代科技创新需求；要做好科技金融这篇文章，引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技。为扎实做好金融“五篇大文章”，加强对实现高水平科技自立自强和建设科技强国的金融支持，工行北京分行针对京津冀国家技术创新中心入库项目推出颠覆性技术创新专项贷，通过创新的三阶段评估体系和灵活的贷款条件，精准破解科创企业融资难题。
传统信贷模式依赖固定资产抵押和企业现金流支撑，而科创企业以轻资产运营为主，难以满足传统信贷逻辑要求。同时，科创企业研发周期长、技术迭代快，从技术验证到市场化需经历较长时间，经营具有较强不确定性，呈典型“三高”（即高风险性、高投入性和高成长性）特征。这直接导致银行采用常规财务指标评估科创企业时易出现“不敢贷”现象。
为破解上述困境，工行北京分行主动强化“投早、投小、投长期、投硬科技”的责任担当，针对京津冀国家技术创新中心入库项目推出颠覆性技术创新专项贷，按入库项目科技成果转化应用程度分为“育种－育苗－育材”三阶段，形成全生命周期评估体系，精准解决科创企业融资难题。三阶段评估体系实现了对不同发展阶段企业的精准评估：“育种期”项目较为前期，因此重点考察企业创新能力、技术先进性和知识产权积累；“育苗期”项目初步形成科技成果转化，故增加财务表现分析；“育材期”项目逐渐实现商业落地，须更加注重财务健康度和融资能力。
这种动态权重调整评估机制避免了传统信贷分析方法的“一刀切”问题，将科创企业成长纳入考量范围，评估权重从“技术主导”逐步过渡至“财务主导”，既尊重科创企业客观发展规律，又全面评估其可持续发展能力，有效解决科技企业融资评估标准不统一的问题。同时，该专项贷打造标准化尽调及评审模型，简化线上及线下双场景审批流程，使债项评估更为高效客观，让调查及审查人员有据可依、有章可循，减轻“不敢贷”思想负担。此外，现阶段设置一定专项贷融资方案总量，有效控制风险敞口，后续视方案实施情况动态调整。银行可持续跟踪项目研发过程，对企业提供全方位、全周期金融服务，加强双方合作黏性，更好陪伴科技企业成长。
在2025年10月29日专项贷发布当日，工行北京分行成功落地首笔业务，支持北京某从事细胞生物领域的专精特新中小企业，助力企业将活体细胞纳米级观测时程从20分钟提升到12小时，有效提升我国生命科学研究能力。目前，该产品已为8家承担国家颠覆性技术创新专项项目的企业提供融资支持。未来，工行北京分行将持续优化颠覆性技术创新专项贷产品体系，重点推进四方面工作：一是动态更新三阶段评估体系，持续提升评估精准度；二是扩大与京津冀国家技术创新中心的合作深度，将服务范围从现有入库企业逐步延伸至更多具备颠覆性技术潜力的初创团队；三是构建“投贷联动”综合服务模式，为实现成果转化的优质企业提供上市辅导等增值服务，并将专项贷推广至集成电路、人工智能等重点产业领域，同时配套开发知识产权质押等增信工具，形成可复制的科技金融解决方案；四是进一步探索与科技主管部门的数据共享机制，构建覆盖技术研发、成果转化、市场应用的全链条金融服务生态。
（工行北京分行授信审批部 刘宇婷）