2025-12-18 12:37:25
12月17日晚间，中金公司与东兴证券、信达证券同步披露重大资产重组预案，中金公司换股吸收合并东兴证券、信达证券迎来重大进展，并拟于12月18日复牌。
根据交易预案，本次交易定价以吸收合并各方董事会决议公告日前20个交易日的A股股票交易均价作为基准价格，吸收合并方中金公司作为存续主体，换股价格为36.91元／股，被吸收合并方东兴证券换股价格为16.14元／股，信达证券换股价格为19.15元／股。
根据上述价格，东兴证券、信达证券与中金公司A股的换股比例分别为1：0.4373与1：0.5188。东兴证券与信达证券全部A股参与换股，以此计算，中金公司预计将新发行A股约30.96亿股。
为保护中小投资者权益，中金公司A股及H股异议股东可行使收购请求权，东兴证券与信达证券的异议股东享有现金选择权。此外，包括中央汇金、中国东方、中国信达在内的主要股东已出具长期承诺，将其在本次交易中获得或原有的中金公司股份锁定36个月。
此前的11月19日，中金公司、东兴证券、信达证券发布了关于筹划重大资产重组的停牌公告。
记者了解到，通过本次重组，中金公司将与东兴证券、信达证券在战略层面深度协同，实现资源整合与资本实力的整体跃升。本次交易后，中金公司预计总资产规模将超万亿元。
业内人士表示，凭借各方资源的有机结合，合并后公司的财务结构韧性有望增强。同时，伴随资本运用效率的提升，资本配置也将从传统的自营和融资类业务进一步拓展，从而优化整体盈利模式，实现更有竞争力的资本收益水平。此次重组侧重的“优势互补、协同赋能”新模式，为证券行业高质量发展提供了实践样本，这一关键之举也将显著强化其服务国家战略的综合能力。合并后的公司将能够更精准配置资源支持国家重点扶持领域，高效撬动创新资本、培育耐心资本。